File | Description | Size | Format | |
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RB 41 Estimando o risco pais_P_BD.pdf | 346.94 kB | Adobe PDF | View/OpenDownload |
Title: | Estimando o risco país: um modelo de probabilidade de default baseado em ratings |
Authors: | Macedo, Henrique Fernandes Guimarães, André Luiz de Souza Cardoso, Vicente de Souza Lima, Jorge Cláudio Cavalcante de Oliveira |
Keywords: | Créditos - Avaliação Inadimplência (Finanças) Financiamento Credit - Valuation Default (Finance) Financing |
Issue Date: | Jun-2014 |
Place: | Rio de Janeiro |
Publisher: | Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social |
Abstract: | O objetivo deste estudo é analisar os principais determinantes dos ratings de crédito soberano fornecidos pelas principais agências de rating: Fitch Ratings, Moody s e Standard & Poor s. Foi utilizada a abordagem shadow rating a fim de modelar a probabilidade de default (PD) dos ratings e a econometria de cross section e dados em painel para selecionar as variáveis com maior poder explicativo. The purpose of this study is to examine the main determinants of the sovereign credit ratings provided by the main rating agencies: Fitch Ratings, Moody s and Standard & Poor s. We follow the shadow rating approach in order to model the probability of default (PD) of the ratings, and apply cross section and panel data econometrics to select the most explanatory. |
Description: | Bibliografia: p. 432-433 |
Is part of: | Revista do BNDES, n. 41, jun. 2014 |
Citation: | MACEDO, Henrique Fernandes et al. Estimando o risco país: um modelo de probabilidade de default baseado em ratings. Revista do BNDES, Rio de Janeiro, n. 41 , p. 415-434, jun. 2014. |
Type: | Artigo |
Genre: | Textual |
URI: | http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/7047 |
Date Available: | 2016-01-07T14:56:08Z 2018-03-19T16:21:06Z |
Appears in Collections: | Produção BNDES - Artigos |
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